В итоге Фантазия превращается в царство злых фантазий испорченного мальчишки. На помощь Бастиану из чудесного мира Фантазии в реальный мир посылаются несколько сказочных существ. Посредством книги он обретает власть над страной Фантазией. Слип, главарь группы школьных задир, издевающихся над Бастианом (главным героем фильма), крадёт из школьной библиотеки волшебную книгу «Бесконечная история». Повелительница Фантазии просит Бастиана отобрать у Слипа книгу