На ее поиски отправляется сын мельника Ваня и его друг — волшебный кот. Много трудностей пришлось им испытать, пока они не достигли замка колдуньи и не спасли принцессу. Любе приснился сон. Она, дочь шахматного короля, становится жертвой коварного заговора и похищена колдуньей. Вместе с традиционными сказочными персонажами в картине действуют и обычные школьники, участвующие в школьном спектакле по сказке «Кот в сапогах»