Дрейк вылупился из яйца, которое было найдено славным рыцарем Боуэном, героем первого фильма. Его мечтам никогда не суждено было бы осуществиться, если бы не удивительная встреча: в подвале монастыря Джеффри обнаруживает Дрейка — последнего оставшегося в живых дракона на Земле. Юноша и дракон становятся друзьями. Но он всего лишь бедный сирота, которому вряд ли светит когда — нибудь покинуть старые стены монастыря, где он служит конюхом. Королевство в опасности! И только Джеффри и Дрейк могут его спасти…. Но приходит час, когда над страной сгущаются тучи. Юный Джеффри мечтает стать благородным рыцарем в сияющих доспехах. Покинув подвал, Дрейк совершает свой первый полет