Чекисты узнают, что во всём замешан человек, выдающий себя за коммерсанта Беспалого, он же поручик Воронов, он же «Чалый» — главарь банды. Бандиты искали золото. Убит известный доктор и его жена, похищен живущий напротив Шварц. Самоотверженными усилиями оперативников банду удается обезвредить. Затем происходит диверсия на заводе. Один из южных городов России времён НЭПа