Один из южных городов России времён НЭПа. Бандиты искали золото. Убит известный доктор и его жена, похищен живущий напротив Шварц. Самоотверженными усилиями оперативников банду удается обезвредить. Чекисты узнают, что во всём замешан человек, выдающий себя за коммерсанта Беспалого, он же поручик Воронов, он же «Чалый» — главарь банды. Затем происходит диверсия на заводе