Убит известный доктор и его жена, похищен живущий напротив Шварц. Бандиты искали золото. Один из южных городов России времён НЭПа. Чекисты узнают, что во всём замешан человек, выдающий себя за коммерсанта Беспалого, он же поручик Воронов, он же «Чалый» — главарь банды. Затем происходит диверсия на заводе. Самоотверженными усилиями оперативников банду удается обезвредить