Один из южных городов России времён НЭПа. Бандиты искали золото. Самоотверженными усилиями оперативников банду удается обезвредить. Затем происходит диверсия на заводе. Убит известный доктор и его жена, похищен живущий напротив Шварц. Чекисты узнают, что во всём замешан человек, выдающий себя за коммерсанта Беспалого, он же поручик Воронов, он же «Чалый» — главарь банды