Самоотверженными усилиями оперативников банду удается обезвредить. Один из южных городов России времён НЭПа. Чекисты узнают, что во всём замешан человек, выдающий себя за коммерсанта Беспалого, он же поручик Воронов, он же «Чалый» — главарь банды. Бандиты искали золото. Затем происходит диверсия на заводе. Убит известный доктор и его жена, похищен живущий напротив Шварц